项大珑首席财务官|Donaldson APAC

擅长领域:
管理会计,投后管理,美国上市公司管理
导师偏好:
管理会计,职业发展

导师简介

25年500强外企及上市公司亚太财务总监
参与期数

相关报道 相关活动

CFO良师益友目前每月会采访2-3位顶级CFO,分享他们在财务新趋势上的尝试与结果,欢迎推荐您心目中优秀的、顶级的CFO,我们去采访,同时也欢迎您自荐,把这些面对转型、挑战时的经验记录下来。本文乃CFO良师益友原创,转载请注明!现任有着百年历史的知名美国纽交所上市企业唐纳森过滤系统亚太区财务总监。曾在通用汽车亚太,欧文斯科宁,博世澳大利亚,德尔福派克亚太,澳大利亚及威伯科亚太担任过高级管理职位。具有FCMA英国皇家管理会计师协会资深会计师, CGMA 全球注册管理会计师,澳大利亚资深注册会计师 FCPA(Aust.),六西格玛管理认证黑带资格。目前还兼任国际注册专业会计师公会北亚区理事并连续3年被聘为中国知名学府上海交通大学安泰管理学院客座讲师教授MPAcc 硕士项目的管理会计课程。项大珑:胜在战略 赢在财务文 边志清目前大多数公司不断拓展公司的业务范围和业务规模,目的是在多元化和大规模的道路上越走越远,但很多公司的业绩并未随着业务范围的扩大和业务规模的提升而同步增长,恰恰相反大企业病的特点却越来越明显——其规模越大越不经济,价值创造能力越来越低,这洽洽是企业财务战略应该重点思考和解决的方向,带着这样的问题采访了有数十年财务战略的经验的美国唐纳森公司亚太区财务总监项大珑。在项大珑的观点里,企业财务战略首要必须服从企业战略,现有企业战略才有财务战略,单独财务战略没有意义。财务战略是帮助实现这个最终目的的一部分,还需要匹配其他的诸如产品战略、市场战略等等。当下的财务管理已进入"财务战略管理"的时代,财务战略作为企业战略的价值管理形式,是CFO、财务总监们需要重视的部分,需要真正跳出作为财务的局限,从整体运营、上下游,从公司未来的规划,从近几年要实现的目标等,综合来设计、计算、分析、配置所有资金、资源,为企业寻找从管理上可营造更多竞争优势的契机。什么是财务战略企业的财务战略是为企业谋求有效的资金流动以及增强企业财务竞争优势,,实现企业战略的基础,在企业战略的执行过程中起到谋划作用,重点就是谋划企业资金流动的长期均衡,这两者之间不仅是整体与局部的关系,同时也是共生相辅的。财务战略不仅会对企业战略起到一定的支持作用,而且在企业发展中,企业内的财务战略还会对企业战略具有一定的约束作用。财务部门所要做的就是跳出财务看财务,从公司全局的角度,为谋求企业资金均衡有效的流动和实现企业整体战略,为增强企业财务竞争优势,在分析企业内外环境因素对资金流动影响的基础上,对企业资金流动进行全局性、长期性与创造性的谋划,并确保其执行,其中关注焦点是企业资本资源的合理配置与有效使用。财务战略的价值在企业的发展中,对于是重视战略还是重视财务一直争论不休。这个需要对现实情况进行分析后才能确定,但是对于任何类型的企业战略,财务战略都是其中的重点。因为财务战略是企业战略的一种价值管理形式。在企业的管理中,间接关系到企业战略的地位,时刻影响着企业战略的实施及执行。从宏观来看,财务战略中的“财务”和“战略”之间是相辅相成的。首先企业的目标同财务目标之间具有同质性,所以用企业目标引导的企业战略与用财务目标引导的财务战略结合创造了相得益彰的效果。其次就是财务战略在企业的经营管理中,实质就是对财务的规划以及预测管理,企业在投放资金中一般都与财务决策相关。最后就是在企业发展中,对于财务战略同业务战略之间,还具有相互支持性,对于财务战略中的资金投放与筹集与企业的财务战略紧密关联,关系到企业在发展中的竞争优势。如何选择财务战略一般来说公司的财务战略分为以下三种:扩张型战略:为配合公司的一体化战略和多元化战略而展开的。这它是以实现公司资产规模的扩张为目的的。特点是公司对外投资规模不断扩大,现金流出量不断增多,资产报酬率下降,企业负债增加。通过新的产品发展空间,可能会给公司未来带来新的利润增长点和现金净流量,但如果失误,公司财务状况可能恶化,甚至导致公司破产。稳健型战略:为配合公司实施对现有产品的市场开发或市场渗透战略而展开的。它是以实现公司财务业绩稳定增长和资产规模平稳扩张为目的的一种财务战略。他可以充分利用现有资源,对外集中竞争优势,兼有战略防御和战略进攻的双重特点,通常是一种过渡性战略。如果公司现有产品本身已属夕阳产业,发展前景暗淡,仍然实行这种财务战略,则可能给公司带来财务危机,影响公司未来盈利能力和现金流量。防御型战略:为配合公司的收缩、剥离、清算等活动展开的。这种财务战略是以预防出现财务危机和求得生存及新的发展为目的的。它特点是公司规模迅速降低,现金流入量增加,资产报酬率提高,债务负担减轻。公司财务状况稳健,为将来选择其他财务战略积聚了大量现金资源。但公司会因此而失去一部分产品领域和市场空间。若不能及时创造机会调整战略则会影响公司未来的盈利增长和现金流量。选择哪一种战略,根据公司不同的情况进行相应的选择。财务人一定要对公司有一个正确的认识,首先要明确自己企业能力范围有多宽多窄,对自己接触的平台行业有所了解。“工业体系要了解,是在供应链的哪个部分,工业的组织架构是什么;玩平台的人很多,你唱什么戏,对平台要有一定的了解,然后根据台子才能知道舞台的中心在哪里,例如游戏行业是手游还是网游或是单机,要清楚中心,哪块是和别人不同的,有自己的判断。这个判断错了很难改,对价值的结构了解决定了你对哪块提供价值,比如汽车行业我就做部件,不会让最终用户了解其中的一个部件,用户看到的是汽车的牌子,你就知道自己是为整车厂的服务,是提供哪个方案,比如零部件是其中的某个配件,价值要明确的定位,是一个供应链,供应链当每个移位时价值在不断上升,比如铁板变成车壳,要想清楚在整个环境中处于哪个位置。”项大珑如是说。其次要有足够的耐心,财务战略不是一两年体现的是坚持在一段时间里做的,企业真正能看到效果都是3-5年,企业不一定是在风口的行业,但只要坚持做,如果能做好,那么哪个行业都能出状元,哪个好的行业做的不好即使在风口也会死。例如,唐纳森公司是一家存在了103年的企业,现在市价60个亿,在行业里处于领先地位。公司的成功缘于缘于在这100多年的时间里对于自己战略的坚持。再次是基于经济周期的财务战略选择,从财务的观点看,经济的周期性波动要求企业符合经济周期的过程和阶段的实际情况,通过制定和选择富有弹性的财务战略,来抵御大起大落的经济震荡,以减少它对财务的影响,特别是减少经济周期中急速上升和急速下降,抑制财务活动的负面效应。从次财务战略的选择应当与经济周期相适应。经济周期通常要经历经济复苏期、经济繁荣期和经济衰退期,不同经济周期企业应选择不同的财务战略。包括,复苏阶段:扩张型财务战略;经济繁荣阶段,快速扩张型财务战略和稳健型财务战略相结合;经济衰退阶段,防御型与扩张型承接的财务战略。最后基于企业发展阶段的财务战略选择,从财务战略选择也要考虑与企业发展阶段相适应。典型的企业一般要经过初创期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。不同的发展阶段应该选择不同的财务战略与之相适应。不同企业的生命周期,战略目标不一样,财务战略也不同,但是企业战略目标的达成和落地都需要财务战略规划好有限的财务资源。(财务资源不仅仅是人、财、物,还包括制度管理与流程管理等)例如,规模小的公司,制度和流程相对扁平化,公司规模越大,对于制度和流程的需求度越高。CEO如果是看方向的人,CFO肯定是一个看地图的人,而财务战略就是看这张地图的指南针,在当前市场趋势瞬息万变的环境里,让企业可以计算出明天要走多少路,拐多少弯,需要多少油,以使企业朝着目的地飞速前进,不但创造了企业价值,更保护了企业价值。财务战略管理需要绅密、细致的逻辑思维,精准的辨析能力,构建各种分析系统,这些时刻都在考验CFO、财务总监们对于行业、趋势、专业的结合能力,项大珑对于财务战略管理的分享对所有财务人是很好的提醒与启示,面对财务人未来职业规划上可能面对的限制,更加重视价值管理,愈加提升自己的综合能力,把财务管理往战略财务管理上转型会是财务管理者的一条出路。

热门导师